十亿元坏账网上拍卖中国金融机构特价不良债权等你淘宝

2017-10-10 06:21

  网购时代,不仅衣服、鞋子上网卖,连专业的金融机构也看上了“剁手党”的购买力——将价值上亿元不良债权和房产等相关抵押物在中国最大的互联网购物平台淘宝网上拍卖。

  淘宝手机客户端“不良资产”栏目下,中国信达浙江分公司近期将拍卖一笔浙江省小钢企债权,本金870万,利息125.53万,有房产和加工设备抵押,起拍价415万元。

  另一家“四大”AMC——东方资产的分公司拟拍卖一套位于市中心的建外SOHO办公用房,这一建筑面积近400平米的物业起拍价约1500万元,单价不到4万元。出让方信息显示,该物业年租金近124万元。这一标的已有17人设置提醒,被“围观”逾千次。

  彭博汇总淘宝网站上的息显示,包括兴业银行、平安银行、四大资产管理公司、浙商资产等超过20家金融机构网上拍卖的不良债权资产,目前处于预览和竞拍中的起拍价合计已经超过10亿元人民币。其中既有包含多个债权的报价过亿的不良资产包,也有单个债权,还有作为债权抵押的实物资产,比如位于浙江绍兴的一栋别墅。

  “这是个好事,”西班牙对外银行驻的首席亚洲经济学家夏乐表示,“中国的金融科技和电子商务已经发展到了很高的水平,足以提高不良资产拍卖的效率和公平性。” 他认为,互联网平台为投资者提供了公平的竞争,“所有人都能获得一样的信息”。

  兴业银行总行特殊资产经营部总经理方智勇在接受彭博书面采访时表示,2017年之前,兴业银行就在淘宝网上处置诉讼案件中的执行财产,以实物资产为主,在今年5月,又与阿里巴巴集团就不良资产处置合作签署了框架协议,称将持续开展不良资产网拍工作,使之成为兴业银行不良资产处置的一个“重要渠道”。

  随着宏观经济放缓,截至今年一季度末,中国商业银行不良贷款已高达近1.6万亿元,中国的监管层、商业银行和资产管理公司都在积极探索化解不良资产的新渠道,近两年,与淘宝在内的互联网平台合作便是其中之一。

  运营淘宝网的阿里巴巴集团,对彭博就不良资产网拍业务的采访请求,表示不予置评。

  淘宝未公布不良资产拍卖的成交数据。兴业银行介绍,该行5月20日至6月末在淘宝挂拍不良资产项目达到130个,累计成交31个,成交总价2.32亿元。普华永道3月的一份报告称,至2016年上半年,中国就有50多家类似网站为银行等机构提供坏账处置平台。

  中国国内专注于不良资产投资的鼎一投资合伙人宋玲玲在电话采访中介绍,阿里巴巴总部所在的浙江地区,是互联网处置不良资产的最前沿,据她了解,有一家浙江地区的资产管理公司,过去两年除了部分协议转让外,基本都是通过淘宝平台处置不良资产。

  宋玲玲认为,比起传统的拍卖行、产权交易所,淘宝最明显的优势是不收佣金,匿名竞标的规则下投标人隐私可以得到,且淘宝提供的配套咨询服务正日益完善。她表示,鼎一投资在淘宝上既竞买过不良债权,也拍卖过相关资产。

  兴业银行的方智勇也表示,互联网有助于不良资产处置信息快速、高覆盖,“有多个项目有意向的买家主动与我行联系,其中不乏一些前期线下推广中无人问津的项目。” 引入更多交易对手、形成多方充分竞价的交易氛围,提高不良资产处置透明度、节约处置成本等,也是他看好互联网处置不良资产的原因。

  中国信达网站今年6月的新闻稿称,信达浙江分公司推出了淘宝网闲鱼拍卖中国信达资产专窗,并向社会所有投资者其不良资产管理系统的招商报价查询端口。“今后,投资者可通过微信查询到浙江分公司近期准备处置的资产,全面细致地了解到资产的具体信息,并直接在线上与浙江分公司就意向资产进行洽谈报价。”

  购买不良资产毕竟不同于向开发商购买房产,或向银行购买理财产品,需要包括尽职调查、资产评估、法律执行等专业能力,这使得部分机构投资者对网上处置不良资产,持谨慎态度。

  “随着不良资产市场的发展,处置渠道会趋于多样化,这不是件坏事,”专注于中国不良资产的私募投资机构——新岸资本(ShoreVest Capital Partners)合伙人Andrew Brown称。他认为,如果要在一个平台上买卖不良资产包,关键问题是能不能提供足够的时间和信息来让投资人做调研。

  Brown表示,目前他们更倾向于线下与卖方进行“一对一”接触,花数月乃至更长的时间做尽职调查,而不是在一个激烈的拍卖氛围中去竞价。

  淘宝上不良资产拍卖交易的竞买公告,对于竞买人的条件,基本上是具备完全民事行为能力的自然人、法人和其他组织均可参加竞买,国家公务员、金融监管机构工作人员以及参与资产处置的中介机构人员等特殊人员除外。

  兴业银行的方智勇表示,网拍平台的受众主要是社会投资者,其中大量为个人投资者,“投资不良资产的意愿比较强烈,但专业投资能力还无法与专业的机构投资者相比”。他并指出,个人投资者需要借助和依托外部机构的专业代理服务,这些配套还有待完善。

  “这不是买卖股票,如果你买了不良资产包,接下来可能需要花数年的时间去处置它,”Andrew Brown提醒。