怎样正确选择聚爱财等金融科技理财平台?

2017-10-02 18:14

  近期,金融科技已成为理财领域的最火词汇。势不可挡的国内金融科技大潮,吸引着越来越多的企业向金融科技转变,尤其和普通百姓关系最密切的互联网金融理财,也不可避免地金融科技。面对遍地开花的金融科技平台,百姓们最先想了解的,恐怕就是怎样正确选择金融科技理财平台,才能带来更好、更可靠的收益?

  一般情况下,平台标的是否具备多样性,在平台理财是否具备可实现性等等,都可作为理财用户选择平台的标准。

  标的是否具备多样性,决定着金融科技平台能否提供给用户长期稳健的收益。金融科技平台通过给用户提供资产配置服务来达到理财目的,这和传统固定收益互联网金融平台不同,标的里的金融资产种类更为丰富。资产配置的本质,是通过不同类型资产的组合,改变整体风险和收益的结构,从而让用户最终得到长期稳健的收益,因此平台资产配置的能力推荐的金融资产是否优质,金融资产之间能否风险相互抵消,从而降低整体风险十分重要。

  目前,根据所配置资产种类的不同,金融科技理财平台大致分为两类:一种是照搬国外平台,另一种是根据国内情况适当本土化,在第二种里,不同的平台在本土化程度上又会有所差异。国外的金融科技理财平台主要投资于ETF、基金等标准化产品,公募基金产品很丰富,例如美国领头羊级别的平台Betterment,就挂钩了中小盘、发展中国家股市、发达国家股市、黄金等等不同类型和区域的资产,这些资产的风险收益结构各不相同,可以风险分散。然而,如果国内平台照搬这种模式,为用户推荐的资产配置也以ETF产品或基金为主,就行不通了,这是因为国内ETF数量太少,而且基本上都跟随股市涨跌,风险收益结构过于相似,很难改变资产组合的风险和收益属性。

  所以,无论是照搬国外只做ETF、基金,还是所推荐的金融资产种类不够丰富,都难以真正为用户带来长期稳健的收益。理论上,平台推荐的资产种类越丰富越靠谱,理财用户可以将此当作一个标准。比如京东金融的金融产品种类就包括固收理财、债券基金、股票基金、定期理财、票据理财、京东小金库等等,聚爱财的金融产品更加丰富,有固收理财也有美股、股票、黄金、白银、螺纹钢、原油、白糖、豆粕、聚丙烯等等。

  此外,平台理财是否具备可实现性,用户能否便捷地购买到产品,也非常重要。比如一些平台有直投国外资产的产品,但用户购买之前,需要开户、换汇等等,每年还有限额,手续和过程非常复杂,对于多数普通理财用户来讲,难以实现。相比之下,做一站式全球资产配置的聚爱财也有国外的资产,但是通过场外期权的方法来间接配置的,用户购买起来非常便捷,和普通互金产品无异,不需要经过一系列复杂的手续。

  当然,平台拥有靠谱的量化算法也能提高理财的可实现性。量化算法即借助现代统计学、数学的方法,从海量历史数据和资产中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,得到最恰当的资产组合,力求取得稳定、可持续的超额回报。量化算法这种更“科技”的元素是金融科技理财平台的核心竞争力之一,以聚爱财为例,其自主研发了50多个自动化资产配置模型,MVO模型、B-L模型、Risk Parity模型、投资时钟模型等等,理财用户虽然受专业知识所限难以深入理解,但是也可以将此作为一种参考。